[Almirante:]
Que graça
Quando ela passa
Com vestido de cassa
E ternuras no olhar...
Então não há mais quem entenda
O seu Manuel da venda
Até fala em casar...

[Almirante e Castro Barbosa repetem]

[Coro canta refrão:]
Depois da descoberta do Brasil
A maior descoberta que se fez
Foi... foi... foi a mulata,
A mulata que venceu mais uma vez!

[Castro Barbosa:]
As louras pedem concordata
Perto da mulata
Que perdoa, porém,
Se chega o Carnaval se vinga
Pois tem ela uma ginga
Que as louras não tem

[Almirante e Castro Barbosa repetem]

[Coro canta refrão]

[intervalo instrumental]

[Coro canta refrão]